La richesse à la retraite varie considérablement à travers l’Europe, déterminant le niveau de vie bien au-delà de ce que le revenu de retraite à lui seul peut offrir.
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Dans certains pays, les ménages âgés détiennent plus de 30 fois plus de richesse que les autres, ce qui montre à quel point le logement, les retraites et le soutien familial peuvent façonner la sécurité financière future.
Alors, quels pays comptent les personnes de plus de 65 ans les plus riches ?
L’enquête sur la consommation et les finances des ménages (HFCS) de la Banque centrale européenne, publiée mi-2023, fournit des données comparatives sur la richesse des personnes âgées.
Dans la zone euro, les ménages âgés de 65 à 74 ans disposent d’un patrimoine net médian de 185 300 euros. Parmi 22 pays européens, cela varie de 36 300 euros en Lettonie à 1 219 500 euros au Luxembourg. (À titre de comparaison, les chiffres de richesse sont indiqués en euros, même dans les pays hors zone euro.)
Le Luxembourg constitue clairement une exception. Le deuxième chiffre le plus élevé, à Malte, est de 310 000 euros.
La Belgique et l’Irlande sont en tête, devant la France et l’Allemagne.
En excluant ces deux pays les plus peu peuplés de l’UE, les ménages les plus âgés de Belgique et d’Irlande sont les plus riches. Le patrimoine net moyen des ménages âgés de 65 à 74 ans est de 307.700 euros en Belgique. L’Irlande est également proche du niveau des 300 000 €, à 296 700 €.
La France occupe la cinquième place avec 232 800 euros, suivie de près par l’Allemagne avec 232 100 euros. En Espagne, la richesse nette médiane pour cette tranche d’âge est de 200 800 euros.
Parmi les quatre plus grandes économies de l’UE, l’Italie a le chiffre le plus bas : 168 000 euros, ce qui signifie que les personnes ayant atteint l’âge de la retraite en France et en Allemagne ont plus de 60 000 euros de richesse que celles d’Italie.
L’Autriche (188 500 euros) se situe juste au-dessus de la moyenne de la zone euro, tandis que la Finlande (176 100 euros) se situe juste en dessous.
Les Pays-Bas parmi les pays en dessous de la moyenne
Les Pays-Bas (134 400 euros) se distinguent comme un pays au patrimoine familial relativement modeste chez les plus de 65 ans, malgré son système de retraite très bien notésoulignant qu’un revenu de retraite élevé ne se traduit pas toujours par des niveaux élevés de richesse privée.
Dans le même temps, la Slovénie (138 200 €), la Grèce (104 300 €), la Tchéquie (102 900 €) et la Slovaquie (100 800 €) se situent également bien en dessous de la moyenne.
En bas de liste, outre la Lettonie, cinq autres pays ont un patrimoine net moyen inférieur à 100 000 euros pour les ménages âgés de 65 à 74 ans : la Lituanie (51 400 euros), la Hongrie (54 400 euros), l’Estonie (73 500 euros), la Croatie (75 900 euros) et le Portugal (99 200 euros).
La richesse nette médiane des ménages âgés de 75 ans et plus dans la zone euro est de 144 400 €, soit 40 900 €, soit 22 %, inférieure à celle des personnes âgées de 65 à 74 ans.
Dans presque tous les pays étudiés, le patrimoine moyen est plus faible parmi les ménages âgés de 75 ans et plus que parmi ceux âgés de 65 à 74 ans. Le Luxembourg et la Belgique sont les seules exceptions.
En Autriche, il est inférieur de 51 % et en Allemagne de 44 %. En France, il n’est que de 14 % inférieur.
Facteurs de différences entre les pays
Le département HFCS a rappelé dans un précédent rapport que les différences de revenus, de composition des ménages, d’accession à la propriété, de levier pour acheter une propriété et de prix de l’immobilier sont parmi les principaux facteurs à l’origine des variations de richesse nette entre les pays.
Comportement d’épargne individuel et interaction à long terme
“Ces différences entre les pays rappellent que la richesse n’est jamais simplement le résultat du comportement d’épargne individuel”, a déclaré le professeur Fabian Pfeffer du LMU Munich et directeur fondateur du Centre international de recherche sur les inégalités de Munich.
“Ils reflètent l’interaction à long terme des marchés immobiliers, des États-providence, des systèmes de retraite, des institutions de crédit, des transferts familiaux et des parcours historiques vers la propriété d’actifs”, a-t-il ajouté.
Rôle de l’accession à la propriété
Il a noté que ces chiffres montrent à quel point les sociétés européennes ont organisé différemment l’accumulation de richesses privées. Pour de nombreux ménages, la maison constitue le bien le plus important.
« Là où les ménages plus âgés avaient largement accès à accession à la propriété et ont bénéficié de la hausse de la valeur de l’immobilier, la richesse nette moyenne aura tendance à paraître beaucoup plus élevée. Là où la location est plus courante, la richesse nette privée peut paraître plus faible, même si les personnes âgées sont protégées par d’autres moyens », a-t-il ajouté.
Fabian Pfeffer a expliqué que l’Allemagne et l’Autriche, par exemple, apparaissent souvent moins riches dans les données sur le patrimoine net des ménages, en partie parce qu’une proportion plus élevée de ménages sont locataires.
“Cela ne signifie pas automatiquement que les locataires âgés sont pauvres, mais cela signifie que leur sécurité économique apparaît moins sous forme de richesse privée dans les bilans des ménages”, a-t-il déclaré.
Les pensions publiques ne sont pas incluses
Les données sur la richesse nette n’incluent pas la valeur actuelle des actifs publics ou professionnels. pension droits. Pfeffer a souligné que les droits à pension comptent parmi les ressources financières les plus importantes pour de nombreuses personnes âgées.
“Un système de retraite public généreux peut réduire la nécessité d’accumuler d’importants actifs privés pour la retraite. En ce sens, une richesse privée plus faible parmi les ménages plus âgés peut parfois refléter un État-providence plus fort plutôt qu’une sécurité économique plus faible”, a-t-il déclaré.
La richesse familiale compte aussi
Toby Whelton, chercheur principal à la Fondation Intergénérationnelle, a souligné que le rôle de la richesse familiale est également devenu de plus en plus important.
Alors que l’accès au logement et à la propriété d’actifs devient plus difficile uniquement en raison du revenu, l’aide financière des parents et des grands-parents peut jouer un rôle de plus en plus important pour déterminer qui est capable d’accumuler des richesses à un plus jeune âge.
“Cela soulève des inquiétudes quant à l’égalité des chances, car les résultats économiques sont de plus en plus influencés par les antécédents familiaux plutôt que par les efforts individuels”, a-t-il déclaré à Euronews Business.
Qu’est-ce que la richesse nette ?
La richesse nette est la différence entre actif total du ménage et le passif total des ménages. L’actif total comprend :
Des atouts réels : la valeur de la résidence principale des propriétaires, d’autres biens immobiliers, des véhicules, des objets de valeur tels que des bijoux, des œuvres d’art et des antiquités, ainsi que la valeur des entreprises indépendantes.
Actifs financiers : les dépôts (comptes chèques et comptes d’épargne), les fonds communs de placement, les obligations, les actions, l’argent dû au ménage, la valeur des régimes de retraite volontaires et des polices d’assurance vie entière détenues par les membres du ménage, ainsi que d’autres actifs financiers.
Total du passif comprennent les hypothèques garanties sur la résidence principale du ménage et d’autres biens immobiliers appartenant au ménage, les prêts non hypothécaires (y compris les prêts à la consommation, les prêts privés et autres, les découverts bancaires et les dettes de carte de crédit).
